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假设a股票的预期收益率为8

发布时间: 2022-06-23 17:55:16

㈠ 股票预期收益率及标准差 标准离差计算

r(B)=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2%
方差(B)=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2
标准差(B)=方差(B)的开方

r(A)=四数和/4=6.5%
A的方差不会,感觉少个相关系数,beta=12%/20%=0.6
通过capm可以计算市场组合的收益率,没有相关系数,不能计算a的方差

标准离差率是标准离差与期望值之比。其计算公式为:
标准离差率=标准离差/期望值

简单说就是一单位收益需要承担的风险,风险越小越好!

市场组合白话说假如市场上有100只股票,我构建一个市场组合包括所有的股票,也就是100只,比例按它们的市值当权数加权!

㈡ 股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

1、期望收益率计算公式:

HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格

例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

解:

A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4% 

B股票的预期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

2、在统计描述中,方差用来计算每一个变量(观察值)与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零,离均差平方和受样本含量的影响,统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

解:由上面的解题可求X、Y的相关系数为

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

㈢ A公司正考虑是否投资B公司股票,要求的投资收益率为8%。B公司最近支付的股利为每股1元,

1、8%=1/X+3%,x=20元,所以,按稳定增长计算,股价为20元。股票市价为19.76,完全可以持有。
2、由于未来3年的增长率为10%,已超过了公司要求的投资收率率8%,所以也应该投资。
只要股价要20元以下,都可以持有。

㈣ 甲投资者拟投资购买A公司 1要求;1计算该股票的预期收益率; 2计算该股票的内在价值,

股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]
其中:
Rf: 无风险收益率----------一般用国债收益率来衡量
E(Rm):市场投资组合的预期收益率
βi: 投资的β值-------------- 市场投资组合的β值永远等于1,风险大于平均资产的投资β值大于1,反之小于1,无风险投资β值等于0
预期收益率=8%+2*(10%-8%)=12%

股票内在价值的计算方法模型有:
A.现金流贴现模型
B.内部收益率模型
C.零增长模型
D.不变增长模型
E.市盈率估价模型

你需要哪种结果?

㈤ 假设市场组合由两个证券组成,它们的期望收益率分别为8%和13%,标准差分别为12%和20%

当相关系数为1时,证券组合的标准差最大,是20%*0.35+25%*0.65=23.25% 可见没怎么降低整个组合的风险。 当相关系数为-1时,证券组合的标准差最小,是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25% 大幅降低了整个投资组合的风险设
A,B两股票的权重分别为WA,WB。则由无风险资产和最优风险组合组成的资本市场线的斜率是最大的,即使得SP=取得最大值。约束条件:E(rP)=WAE(rA)+WBE(rB)WA+WB=1,COV(rA,rB)=ρA,BσAσB利用目标函数导数=0或者拉格朗日函数法可求得WB=1一WA带入数据可得WA=0.4,WB=0.6故而可得:预期收益=0.4×8%+0.6×13%=11%方差=0.42×0.122+0.62×0.22+2×0.4×0.6×0.12×0.2×0.3=0.02016。
拓展资料:证券作为表彰一定民事权利的书面凭证,证券是财产性权利凭证。 证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会,人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分,而是更重视对财富的终极支配和控制,证券这一新型财产形态应运而生。持有证券,意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权,但该控制权不是直接控制权,而是间接控制权。 例如,股东持有某公司的股票,则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权,但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利,只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲,证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物,证券权利展现出财产权的性质。
证券的风险性,表现为由于证券市场的变化或发行人的原因,使投资者不能获得预期收入,甚至发生损失的可能性。 证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中,任何证券投资活动都存在着风险,完全回避风险的投资是不存在的

㈥ 已知两支股票的期望回报率和标准差,怎么求它们的投资组合的期望回报率呢

投资组合的预期回报率就是两个股票预期回报率的加权平均,
投资组合的标准差就复杂一些,还需要知道两个股票的相关系数。

比如股票A的回报率为8%,股票B回报率为12%,股票A的权重为40%,股票B的权重为60%,
则投资组合预期回报率=8%*40%+12%*60%=10.4%

股票收益率,方差,协方差计算

股票收益率=收益额/原始投资额,这一题中A股票的预期收益率=(3%+5%+4%)/3=4%。

方差计算公式:

(7)假设a股票的预期收益率为8扩展阅读:

股票收益率是反映股票收益水平的指标。投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益,衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。反映股票收益率的高低,一般有三个指标:

1、本期股利收益率。是以现行价格购买股票的预期收益率。

2、持有期收益率。股票没有到期,投资者持有股票的时间有长有短,股票在持有期间的收益率为持有期收益率。

3、折股后的持有期收益率。股份公司进行折股后,出现股份增加和股价下降的情况,因此,折股后股票的价格必须调整。

㈧ 已知某种股票的风险收益率为8%

(1)先算折现率r=8%+1.2*(15%-8%)=16.4%
股利增长率=20%*(1-40%)=12%
下一期股利div1=10*40%*(1+12%)=4.48
股票价值=4.48/(16.4%-12%)=101.82
(2)一年后的股价=101.82*1.12+4.48=118.52
持有一年的回报率=(118.52-100)/100=18.52%

㈨ 已知两支股票的期望回报率和标准差,怎么求它们的投资组合的期望回报率呢

投资组合的预期回报率就是两个股票预期回报率的加权平均,
投资组合的标准差就复杂一些,还需要知道两个股票的相关系数.
比如股票A的回报率为8%,股票B回报率为12%,股票A的权重为40%,股票B的权重为60%,
则投资组合预期回报率=8%*40%+12%*60%=10.4%

㈩ 水厂股息收益率为8%,如果股息预期增长5%,股票的预期收益率是多少

假定股票面额为100元,股息收益率为8%,即股息为8元,如果股息预期增长5%,即股息收益为8×1.05=8.4元,股票预期面额为100×1.05=105元,(105+8.4-100)/100×100%=13.4%,即股票的预期收益率是13.4%。
其实就是5%+8%×1.05=13.4%。
希望对你有所帮助。